A gyorsétterem-szektor világszerte, de különösen Magyarországon is dinamikus növekedést mutat, annak ellenére, hogy a vendéglátás általánosságban korábban szebb napokat is látott. Míg a hagyományos éttermek tömeges bezárásokkal szembesültek - tíz év alatt eltűnt az éttermek negyede -, a gyorséttermi szegmens a koronavírus-járvány óta évről évre egyre jobb számokat produkál. A magyar lakosság nem mondott le a hamburgerekről, pizzákról és rántott csirkeszárnyakról, hiszen az üzemeltető cégeknek jóval a 2024-es infláció fölött sikerült emelniük bevételeiket, és bizonyos esetekben kimagasló profitnövekedést is elértek. A nagy franchise partnerek egyre nagyobbak lesznek, gyakran befektetői csoportok jelennek meg átvevőként, akik sok száz üzletet visznek a tengerentúlon vagy éppen a Távol-Keleten.
A Yum! Brands és a Pizza Hut globális kilátásai
A Yum! Brands, amely többek között a Pizza Hut és a KFC éttermek tulajdonosa, nemrégiben tette közzé negyedéves számait. Bár bevétel soron elmaradt az elemzők várakozásától, profitsoron felülteljesítette azt, ráadásul a menedzsment megerősítette korábbi prognózisát. A vállalat 4,2 milliárd dolláros árbevétel mellett 0,86 dolláros egy részvényre jutó profitról számolt be, míg a szakértők rendre 4,26 milliárd dolláros bevételt vártak.
Azonban a kép nem mindenhol ilyen rózsás. Piaczárást követően a Pizza Hut és a KFC márkák tulajdonosa, a Yum! Brands negyedik negyedéves gyorsjelentésében bevétel soron alul, míg EPS (egy részvényre jutó eredmény) soron felülteljesítette az elemzők várakozását. A cég részvényeladásokkal vette tudomásul szerdán közölt negyedéves pénzügyi jelentését. Hiába duplázta meg promócióit, akcióit és reklámjait a cég, a nyereség messze elmaradt a várakozásoktól és a korábbitól. Versenytársai mind megelőzték negyedéves profitban a KFC anyavállalatát, a Yum! Brandset. A részvények több mint 3 százalékot estek a szerdai tőzsdei kereskedésben, annak ellenére, hogy az amerikai vállalat felülmúlta az első negyedéves, azonos bázisra vonatkozó becsléseket.
A Yum! Brands, amely többek között a KFC, a Pizza Hut és a Taco Bell gyorséttermi márkát tulajdonolja, kereslet lassulását tapasztalta tavaly. Ennek megállítására agresszív promóciós és ár-érték arányban rendkívül kedvező ajánlatokat vezetett be, főként az alacsonyabb jövedelmű vásárlók becsábítására. Az akciók sikeresek voltak a vásárlók bevonzásában: a bolti forgalom összességében 8 százalékot nőtt azonos bázison számolva, és jóval felülmúlta az 5,45 százalékos negyedéves emelkedésre vonatkozó becsléseket. Az agresszív promóciók miatt azonban kevesebb nyereség keletkezett a forgalomból. Ehhez hozzájárult a munkaerő- és nyersanyagköltség növekedése, valamint a cég tetemes összegeket fektetett a digitális átállásba, a technológiába és az automatizálásba. Így a vállalat negyedéves nyeresége közel 25 százalékkal csökkent éves alapon. Egyszeri tételek nélkül számolva a bevétel 1,65 milliárd dollár volt, ami meghaladta a várt 1,62 milliárd dollárt. A nyereséget tekintve azonban már nem volt ilyen rózsás a helyzet. A cég 300 millió dolláros, azaz részvényenként 1,05 dolláros nyereségről számolt be, míg egy évvel korábban a profitja 399 millió dollár, azaz részvényenként 1,36 dollár volt. A KFC azonos bázison elért forgalma 9 százalékkal, míg a Pizza Huté 7 százalékkal nőtt, köszönhetően a nemzetközi piacoknak. A Yum! Brands az év első három hónapjában 746 új üzletet nyitott az étteremláncaiban. Chris Turner pénzügyi igazgató a jelentésben arról számolt be, hogy a második negyedéves üzemi eredmény várakozásai szerint 10-20 millió dollárral csökken. Összehasonlítva versenytársaival, a franchise márkákat tulajdonló vállalat igencsak elmarad a többiektől.
How Yum! Brands Powers Marketing with a CDP + AI | CDP World 2025
Az év első felében mintegy 250 amerikai éttermét zárja be a Pizza Hut, miközben anyavállalata, a Yum! Brands a hálózat esetleges eladását is mérlegeli. A vállalat már novemberben megkezdte a Pizza Hut stratégiai felülvizsgálatát, miután a lánc számos elavultnak számító éttermével egyre nehezebben tartotta a lépést a versenytársakkal. A nemzetközi piacokon kedvezőbb a kép: itt az éttermek forgalma 1%-kal nőtt, különösen Ázsiában, a Közel-Keleten és Latin-Amerikában. A versenytárs Domino’s eközben tovább erősödik.
A franchise-modell átalakulása és az RBI csoport új trendjei
Többször írtunk arról, hogy a franchise partnerek egyre nagyobbak és gyakran befektetői csoportok jelennek meg átvevőként, sok száz üzletet visznek a tengerentúlon vagy éppen a Távol-Keleten. A Burger King, pontosabban az azt tulajdonló RBI csoport ennek a sok száz egységes trendnek szeretne véget vetni. A cég jelezte, hogy egy átvevő legfeljebb 50 egységgel rendelkezhet. A visszavásárlásnak több oka is volt, a kínai piacot üzemeltető török és angol befektetői csoportok jóval a várt növekedés alatt maradtak. Furcsán hangozhat, hogy 15 év alatt „csak” 1500 éttermet tudtak nyitni, de a versenytársak jóval nagyobbra nőttek. A McDonald’s közel 7000 egységgel van jelen a piacon, a Starbucks pedig nagy valószínűséggel eléri a 8000-et az év végére. Az RBI, mely nem csak a Burger King, de a hazánkban kevésbé ismert Tim Hortons (5000 egységgel rendelkező fánk és kávézólánc), és több kisebb hálózat tulajdonosa, izgalmas trendet indíthat el a piacon.
A magyar gyorsétterem-piac növekedése: McDonald's, Pizza Hut, KFC és Burger King
A magyar piacot tekintve a három nagy gyorsétterem-franchise pénzügyi beszámolói alapján elmondható, hogy a gyorséttermi szegmens a koronavírus-járvány óta évről évre egyre jobb számokat produkál.
Hasít a magyar Meki
A McDonald’s éttermeket üzemeltető Progress Étteremhálózat Kft. 2024-ben 15 százalékkal 104,9 milliárd forintra növelte árbevételét, a nyereség pedig 40 százalékkal 8,7 milliárd forintra nőtt. Az árbevétel nagy része (92,4 milliárd forint) az éttermi értékesítésből, 12,5 milliárd pedig a franchise díjakból származik. A vállalatot Scheer Sándor, az építőiparban tevékenykedő Market Zrt. 50 százalékos tulajdonosa (egyben alapítója) még 2019-ben vásárolta meg a londoni székhelyű MCD Europe-tól. Scheer a tavalyi év után 4,1 milliárd forint osztalékot vett fel, a fennmaradó összeget az eredménytartalékba helyezte, amely így már közel 30 milliárd forintot tesz ki.
Közüzemi díjakra a vállalat tavaly kevesebbet fordított, mint 2023-ban (4,1 milliárd helyett csak 3,4 milliárd forintot), az üzemeltetési költség viszont 13 százalékkal, az igénybe vett szolgáltatások költsége 21 százalékkal emelkedett. Az eladott áruk beszerzési értéke 28-ról 31 milliárd forintra emelkedett, ugyanakkor maga az anyagköltség ötödével esett. Összességében az anyagjellegű ráfordítások költsége 58-ról 65 milliárd forintra nőtt.
A cég munkatársainak átlagos létszáma 2024-ben 3149 fő volt, ebből közel 2400 fizikai dolgozó volt, a bérköltség (járulékokkal és egyéb kifizetésekkel együtt) 21,8 milliárd forintra rúgott, ami 18,4 százalékos emelkedést jelent 2023-hoz képest. A vendéglátóhelyek által kötelezően fizetendő turizmusfejlesztési hozzájárulás a Progress esetében 1,1 milliárdról 1,6 milliárd forintra nőtt. Az év végén összesen 115 Meki üzemelt Magyarországon (68 vállalati, 47 pedig franchise üzemeltetésben), ebből 50 Budapesten. A beszámolóból kiderül, hogy 2024 során három új étterem nyílt, mindhárom vállalati üzemeltetésben.
A McDonald’s Magyarországi Étterem Hálózat Kft. 2012-ben az inflációtól elmaradó mértékben, közel 2 százalékkal 22 milliárd forintra növelte nettó árbevételét. Adózott eredménye több mint kétszer ekkora tempóban 58,2 millió forintra emelkedett. A lánchoz 98 étterem tartozott, ebből 47 franchise-üzemeltetésben, 51 pedig saját egység, a társaság által közölt számok ez utóbbiak teljesítményét tükrözik. A saját tőke a 2011. évi eredmény elszámolása miatt 11,36 milliárd forintra emelkedett. Az AmRestnél a fizikai dolgozókra átlagosan - járulékok nélkül - havi 109,5 ezer, a szellemi munkakörben alkalmazottakra 391,3 ezer, míg a McDonald’snál rendre 123,7 ezer és 417,6 ezer forint bérköltség jutott. Az átlagos létszám másfélezer fő volt, de ezt a teljes lánc vonatkozásában - azaz a franchise éttermeket is beleértve - a diákmunkaerő és a kölcsönzött dolgozók ötezer körülire tornásszák fel. A másfélezres gárdából közel 1,2 ezer volt a fizikai állomány, a rájuk jutó bérköltség meghaladta az 1,7 milliárd forintot, míg a 321 fős szellemi állományra 1,6 milliárdot fordított a társaság.
Száguld a Pizza Hut és a KFC is
Az Amrest Vendéglátó Kft. a 2024. december 31-i állapot szerint 23 Pizza Hut, és 100 Kentucky Fried Chicken (KFC) éttermet üzemeltet franchise szerződéseken keresztül. Ez 2024-hez képest eggyel kevesebb pizzériát, viszont öttel több KFC-éttermet jelent. A franchise tulajdonosa a Yum! Brands, amely az Egyesült Államokban népszerű Taco Bell tulajdonosa is, és a régió több országában a Burger Kinget is ez a cégcsoport üzemelteti. A vállalat az Amrest Kávézó Kft-n keresztül működteti a Starbucks kávézókat is.
A vállalat teljes árbevétele 75,7 milliárd forint volt tavaly (közel 9 milliárddal, avagy 13 százalékkal több, mint 2023-ban). A növekedés az új üzletnyitások mellett „a meglévő éttermek árbevételének növekedésének köszönhető: mind mennyiségben, mind az infláció hatásait ellensúlyozandó áremelések miatt” - áll a beszámolóban. Az adózott nyereség 4,86 milliárd forintot tett ki, ami 7,5 százalékos növekedést jelent. A társaság anyavállalata úgy döntött, hogy a teljes profitot osztalékként kiveszi a vállalatból.
A tárgyi eszközök értéke 1,2 milliárd forinttal 16,2 milliárd forintra nőtt, főként az új üzletnyitások és felújítások miatt. A beruházások teljes értéke 2024-ben 4 milliárd forintot tett ki, mely a 2024-ben újonnan nyílt vagy felújított éttermek épületének és az ezekhez vásárolt konyhatechnológiai berendezések és informatikai eszközök beszerzési értéke. Az anyagjellegű költségek 21,7 milliárdról 23,2 milliárd forintra, míg az igénybe vett szolgáltatások értéke 20,1-ről 23,3 milliárd forintra emelkedtek. Jelentősen (+20%) nőtt a raktározás költsége, ahogy a bérleti díjak, a karbantartási és üzemeltetési költségek, valamint az IT-kiadások is meredeken emelkedtek.
A bérköltség 16,6 százalékkal emelkedett (14,4 milliárd forintra), amiben már a járulékok és az egyéb személyi jellegű kifizetések is benne vannak. A beszámolóban nem szerepel a dolgozói létszám, az Opten cégadatbázis szerint 2024-ben átlagosan 2300-2400 fő között mozgott a létszám. A Starbucksokat üzemeltető vállalatnak sem volt rossz éve tavaly: a nettó árbevétel 10,9-ről 12,3 milliárd forintra nőtt, a nyereség viszont 503 millióról 211 millió forintra csökkent 2024-ben. A tulajdonos a profit és az eredménytartalék terhére 373,2 millió forint osztalék kifizetését javasolta.
A hazai KFC és Pizza Hut egységeket üzemeltető AmRest Kft. közlékenysége a McDonald’s és a Fusion közé lőhető be. A beszámoló mellékletéből többek közt kiderül, hogy 2012-ben 4 új KFC-éttermet nyitottak és egyet sem kellett bezárni, így a lánc immár 25 tagot számlál, a Pizza Hut pedig két étteremmel van jelen a budapesti piacon. A forgalom növekedésének üteme mindkét vetélytársát felülmúlta: a 6,07 milliárd forint nettó árbevétel ötödével nagyobb a 2011-esnél, a százmillió forintot közelítő üzemi eredmény 40 százalékkal kisebb az egy évvel korábbinál. A pénzügyi műveletek eredménye ugyanakkor csökkent, és közbejött még egy 12 milliós adófizetési kötelezettség is, így a 196,2 milliós adózott eredmény 40 százalékkal múlta alul a 2011-est. Az éttermi dolgozók száma - az új egységek megnyitásával párhuzamosan - 17 százalékkal 321-re nőtt, míg a szellemiek száma 3 fővel 118-ra csökkent. A fizikai állományra 421,9, a szellemire 554,1 milliós bérköltséget számoltak el.
How Yum! Brands Powers Marketing with a CDP + AI | CDP World 2025
Jól fizet tulajdonosainak a Burger King
A Burger King mögött álló vállalat, az 1991-ben erre a célra alapított Fusion Befektetési Zrt. konszolidált (leányvállalatokra is kiterjedő) pénzügyi beszámolója szerint 56,2-ről 64,4 milliárd forintra növelte 2024-ben az árbevételét, miközben a nyereség 30 százalékkal kerek 6 milliárd forintra nőtt. A vállalat üzemi eredménye 5,7 milliárd forintot tett ki, a pénzügyi műveletek eredménye 852 millió forintot fialt. A vállalatnak összesen 594 millió forint adót kellett tavaly befizetnie.
A tulajdonosok 4,89 milliárd forint osztalékot vettek ki, 1,1 milliárdot pedig eredménytartalékba helyeztek, ezzel közel 5 milliárdosra hizlalva a tartalékot. A társaság az országban 58 Burger King éttermet (hárommal többet, mint 2023-ban), 2 kávézót, illetve 1 raktárat üzemeltet. A cég bérköltsége 8,8 milliárdról 10,6 milliárd forintra nőtt (+20,4 százalék), ami szinte forintra azonos növekmény, mint 2022-23 között. A dolgozók létszáma 2024-ben átlagosan 1539 fő volt, ebből 1186 főt teljes munkaidőben foglalkoztattak.
Az árbevétel növekedésének nagy részét az éttermi vendéglátásból származó árbevétel adta, ez 54,5 milliárdról 62,5 milliárd forintra nőtt, emellett 1,4 milliárdos nagykereskedelemből származó forgalma is volt a vállalatnak. Jóval szűkszavúbb a 30 hazai Burger King éttermet üzemeltető Fusion Befektetési Zrt. által közzétett melléklet, amiből nem derül ki többek közt az sem, hogy hány főt foglalkoztattak tavaly. A 2,8 milliárd forint saját tőkével működő társaság közel 3 százalékkal 7,13 milliárd forintra növelte nettó árbevételét, a 297,9 milliós adózott eredmény pedig több mint negyedével múlta felül a 2011-est.
A hazai gyorsétterem-óriások jövedelmezősége és forgalma
Átlagosan több száz millió forint forgalmat produkálnak évente a hazai piac legnagyobb, külföldi hátterű gyorsétterem-láncainak üzletei. A prímet a legnagyobb hálózatot üzemeltető McDonald's viszi, több mint 430 millió forintos 2012-es értékkel, míg a Burger King, illetve a KFC és Pizza Hut éttermek átlaga negyedmilliárd forint alatt maradt. A hivatalos adatok alapján számított jövedelmezőség tekintetében más a kép, itt a prímet a Burger King üzemeltetője viszi, 10,5 százalékos sajáttőke-arányos nyereséggel (ROE), 4,2 százalékos árbevétel-arányos profittal, illetve az egy üzletre jutó, átlagosan közel tízmilliós adózott profittal. E mutatók többségétől a KFC-Pizza Hut-páros nincs sokkal lemaradva, a McDonald's ugyanakkor csak a töredékét hozta.